Очевидно, что задача управления рисками для большинства Инвесторов является первичной по отношению к получению прибыли.
Риск, например, можно оценить:
— количественно — изменение депозита на определенную величину или долю
— качественно — использование рискованных инструментов, например тех, для которых существуют только внебиржевые цены
Следовательно, защищаться Инвестору нужно от известных вещей:
— просадка депозита
— размещение в запрещенных инструментах и/или приведшее к нарушению ограничений (маржин/депозиту и т.д.)
Для решения первой задачи известно как минимум два «механизма»: Хедж фонд и Управляемые счета (счета Инвесторов присоединены к счету Управляющего в рамках одного Брокера).
Попытка их сравнить привела к следующим результатам:
Резюме:
1. Отношение к риску, имхо, в основном определяется первыми тремя строчками таблицы:
— где/у_кого/в_чьей_собственности деньги Инвестора? («Где деньги, Зин?»)
— существуют ли ограничения или это только контроль(а то и мониторинг) за деньгами Инвестора? Возможность не допущения риска(программный запрет у Брокера)
— срочность + полнота реагирования на возникновение риска вплоть до полного ограничения доступа Управляющего к средствам Инвестора
2. Остальные строчки могут быть как приятным дополнением, так и необходимостью Инвестору в чем либо разобраться.
Вопросы:
1. Здесь ссылки на возможность расшарить счета зарубежных брокеров.
Какие встречались Вам ресурсы для этого и для каких брокеров/платформ?
2. Какие зарубежные брокеры, на каких платформах и условиях позволяют осуществлять Управление счетами Инвесторов (кроме IB/TWS и Dorman/CQG)?
PS: Буду рад дополнениям и корректировке взгляда со стороны профессионалов.
PPS: Имхо, есть еще интересная грань для анализа — это интересы и риски Управляющего.
Если смогу, попытаюсь сравнить позже или к.н. сподвигнется на такой анализ раньше — было бы интересно услышать мнения других.
Пока лишь отмечу, что, имхо, основными потребностями Управляющего во взаимоотношениях с Инвестором могут являться:
— макс. наличие денежных средств,
— мин. ответственность за их распоряжение(вкл. отсутствие риска собственными средствами) и
— макс. дистанцирование от клиента.
Т.е. «чтобы все было, за это ничего не было» + чтобы никто «мозг не выносил». И это понятные и, имхо, нормальные желания стороны бизнеса.
Позволю себе трактовку Ваших слов про хф «она безопаснее с точки зрения коллективной защиты интересов каждой из сторон» исходя из этого предположения. Действительно, т.к. в основном хф создает Управляющий, то его интересы и удовлетворяются в большей степени. Имхо, это достаточно нормально — «кто первый встал, того и ...» ))) тот и устанавливает правила защиты своих интересов.
С др. стороны, если эти условия принимаются, значит, это кого-то устраивает.
PPS: Если продолжить тему развития бизнеса, то, имхо, консультирование + настройка политики безопасности Инвесторов на эккаунтах у разных брокеров может оказаться быстрым и прибыльным бизнесом. При ср. знании трейдером 7-8 платформ, АПИ знают для 2-3, а управление политиками безопасности вообще для одной-двух. Имхо, поле для бизнеса девственно чистое + возможность накопить уникальный разно-брокерный/платформенный опыт и знания.